Fin 2025 : pourquoi la crypto a déçu… et comment aborder 2026 avec un profil prudent (BTC/ETH + SOL/TAO)
La fin d’année 2025 laisse un goût amer à beaucoup d’investisseurs crypto. Non pas parce que tout s’est effondré en ligne droite, mais parce que le marché a surtout produit ce que les cycles savent faire de pire : de la fatigue, du bruit, des faux départs, et une impression persistante de “marché manipulé”. Pourtant, si l’on prend du recul, 2025 n’est pas un simple échec : c’est une année de transition où la crypto s’est rapprochée (parfois brutalement) de la finance traditionnelle, avec des règles de marché qui changent.
Cet article propose une lecture claire de la fin 2025, puis une méthode concrète pour aborder 2026 sur un horizon 6/12 mois avec une approche prudente, centrée sur BTC/ETH et une exposition limitée à Solana (SOL) et Bittensor (TAO).
1) 2025 : l’année de la divergence (actions US et métaux forts, crypto en panne)
Les marchés “tradis” ont gardé la main
2025 a rappelé une vérité simple : quand la liquidité et la narration convergent, les flux suivent. Les actions américaines ont bénéficié d’un scénario “croissance + IA” et d’une concentration du capital sur les segments jugés les plus solides. Le résultat, c’est une année globalement positive pour les indices US, là où la crypto a peiné à construire une tendance durable.
Le grand gagnant psychologique : le refuge
En parallèle, le marché a envoyé un message clair : l’incertitude reste suffisamment élevée pour justifier une demande massive de couverture. Les métaux précieux ont capté une part du flux marginal, l’argent en particulier ayant affiché un mouvement spectaculaire, alimenté par des anticipations de baisse de taux en 2026 et des contraintes d’offre évoquées dans la presse.
Crypto : le coût de la défiance
Côté crypto, l’année se termine sur une photographie paradoxale : les prix sont loin d’un effondrement total, mais le moral est très dégradé. Fin décembre 2025, on observe des niveaux autour de BTC ~89 700 $, ETH ~3 020 $, SOL ~128 $ et TAO ~228 $ (ordre de grandeur), ce qui illustre un marché encore vivant, mais très hésitant.
La différence, c’est la prime de risque : en 2025, elle s’est renchérie. Entre le levier, les épisodes de liquidation, les scandales, les hacks, les drains de wallets et la prolifération de projets faibles, l’écosystème a continué à “taxer” la confiance.
2) Fin 2025 : comprendre ce qui s’est réellement passé
A) La macro ne raconte pas tout, mais elle fixe le décor
Pour 2026, le marché regarde un seul sujet : la trajectoire des taux. De nombreuses analyses de marché évoquent un scénario où la Fed pourrait ramener les taux vers ~3% en 2026, sous réserve de l’inflation et de l’emploi. La Fed, elle, continue d’insister sur une forte dépendance aux données et une incertitude élevée.
C’est crucial : une détente des taux (et surtout des taux réels) a historiquement tendance à améliorer le cadre des actifs risqués, crypto incluse. Mais ce chemin n’est ni linéaire ni garanti.
B) Le “thermomètre ETF” : vous n’en faites pas, mais vous devez le regarder
Même si vous n’investissez pas via ETF, ils sont devenus un baromètre des flux. L’intérêt n’est pas de commenter chaque journée de sorties/entrées, mais d’observer la dynamique sur plusieurs semaines : les flux ETF sont un signal sur l’appétit institutionnel et la capacité du marché à absorber l’offre.
C) Le dernier trimestre : un marché qui a besoin de purger
La fin 2025 ressemble à une phase classique de “purge” : un marché qui élimine les excès, refroidit le levier, et force les acteurs faibles (ou sur-exposés) à réduire la voilure. Dans ce contexte, beaucoup d’investisseurs confondent deux choses :
la douleur de court terme (volatilité + sentiment),
et la structure de long terme (adoption, intégration progressive dans la finance).
La bonne lecture n’est pas “c’est terminé”, mais “les règles d’exécution doivent devenir plus strictes”.
3) Projections 2026 : horizon 6 mois vs 12 mois (profil prudent)
L’objectif d’un investisseur prudent n’est pas de “prédire” un point bas, mais de construire un cadre où la performance vient de la discipline, pas de l’ego.
Horizon 6 mois : le scénario le plus probable est un marché haché
Sur janvier–juin 2026, le scénario central reste celui d’un marché en range, avec des accélérations et des retours en arrière au gré des chiffres macro et du discours des banques centrales. La question clé sera : la détente monétaire attendue se matérialise-t-elle réellement ?
Pour moi, cela appelle une approche progressive : investir par étapes, éviter le levier, et conserver de la flexibilité.
Horizon 12 mois : asymétrie potentiellement plus favorable (mais pas en ligne droite)
Si le scénario “taux vers ~3%” se confirme, le cadre devient plus porteur pour les actifs risqués. Cela peut créer une asymétrie intéressante sur 12 mois pour BTC/ETH, et par extension pour quelques thématiques ciblées comme SOL (infrastructure L1) et TAO (narratif IA).
Mais prudence : une amélioration macro ne garantit pas une “altseason”. Le marché a montré en 2025 qu’il pouvait laisser une grande partie des altcoins sur le bord de la route.
4) La stratégie prudente : faire fructifier sans se surexposer
Pourquoi je n’ai que 2-3 altcoins : ne plus toucher aux altcoins, sauf Solana et Bittensor. C’est cohérent avec ce que je considere comme un profil prudent sur 6/12 mois : je réduis le risque idiosyncratique, j’ améliore la lisibilité, et je me concentre sur les actifs les plus liquides.
Voici un cadre opérationnel robuste.
1) Une architecture simple : Core / Satellite
Core (socle) : BTC + ETH
Objectif : capter la prime de marché crypto avec des actifs dominants et relativement liquides.Satellite (risque mesuré) : SOL + TAO
Objectif : exposition thématique, mais poids strictement contrôlé.
2) Exécution : DCA + poche opportuniste
DCA (achats programmés) : je lisser mon entrée sur 3 à 6 mois.
Poche opportuniste : je conserve une réserve (cash/stables) pour renforcer lors des grosses phases de stress.
Dans un marché volatil, la liquidité disponible est une option précieuse.
3) Rebalancing : l’outil qui protège les prudents
Le rebalancing n’est pas une option, c’est une discipline :
si SOL/TAO surperforment fortement : je rebalancerai vers BTC/ETH,
si BTC/ETH prennent trop de poids : je peu réallouer marginalement vers SOL/TAO, mais toujours dans un cadre borné.
4) Prises de profits partielles : convertir la volatilité en méthode
Plutôt que d’attendre “le top”, un “prudent” prend des profits par étapes :
une fraction à chaque accélération majeure,
reconstitution de réserve,
capacité à racheter sur repli si le contexte reste sain.
5) Sécurité : la performance invisible
Un investisseur prudent perd rarement parce qu’il a “mal analysé” ; il perd parce qu’il a mal géré :
la contrepartie,
les accès,
les autorisations,
l’avidité (rendements DeFi “miracles”).
Hardware wallet, hygiène d’autorisations, zéro précipitation sur les liens/dApps : la sécurité opérationnelle est une stratégie d’investissement à part entière.
5) Les indicateurs à suivre (sans y passer sa vie)
Même sans ETF, deux signaux méritent d’être suivis de façon hebdomadaire :
Flux nets ETF spot BTC : “température” institutionnelle.
Concentration des flux : plus les flux sont concentrés, plus le marché peut devenir instable au moindre retournement.
Mon troisième baromètre macro : la trajectoire des taux et le discours de la Fed (ce qui conditionne le coût du capital).
Conclusion : 2026 ne récompensera pas “tout le monde”, mais elle peut récompenser la discipline
Fin 2025 a purgé les excès et a mis la psychologie à l’épreuve. 2026, elle, ressemble davantage à une année où l’avantage ira à ceux qui auront une méthode : un socle BTC/ETH, une exposition satellite contrôlée (SOL/TAO) pour moi, des entrées étalées, des prises de profits partielles et une sécurité irréprochable.
Le marché ne vous demande pas d’avoir raison sur tout. Il vous demande de survivre, de rester exposé intelligemment, et de laisser le temps travailler pour vous.
Cet article est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Les cryptomonnaies sont volatiles et comportent un risque de perte en capital.